壽險投資單一ETF上限30% 金管會6月發函

金管會28日指出,將限制壽險公司投資單一被動式ETF上限為30%、主動式ETF為10%,超過上限的部位「只出不進」,會給予業者調整時間。保險局說,目的是為了避免壽險資金過度集中,預計今年6月正式發函。
金管會主委彭金隆指出,設定壽險業上限目的,主要是落實分散風險的基本原則。但立委李彥秀質疑,法令即便限縮購買ETF比率,但市場ETF追蹤成分股可能有重疊狀況,例如0050、006208等台灣大型指數ETF,容易產生「假分散、真集中」問題;彭金隆回應,未來也將從ETF發行端做整體管理,避免指數重複與商品雷同。
保險局表示,未來壽險持有單一檔被動式ETF持股比重,不得超過30%,至於目前已超過上限部分,不強制賣出,但部位後續只能出、不能進。至於主動式ETF,則比照主動式基金規定,投資上限為10%。
保險局強調,壽險業設定投資上限後,仍有充裕投資空間。目前壽險持有債券ETF約新台幣1.8兆元,而壽險整體可運用資金上限約3.3兆元,還有逾兆元空間可以投資。
彭金隆認為,當初為扶植ETF市場不作限制,但隨著ETF市場快速擴張,現階段是設定持股比率上限的很好時機。他說,市面上壽險持有單一ETF超過50%情況不多見。◇