退休金靠政府比重升 智庫提建議

根據中經院「2023年國人安心樂活享退調查」，受國內外經濟景氣變動影響，國人「退休金靠政府」的依賴比重回升。該報告建議，政府可針對中長期投資的民眾，提供適當的租稅優惠，鼓勵符合標準的民眾進行長期投資。

中經院指出，根據往年問卷調查結果，不論是已退休與未退休國人大都以「政府退休金」，作為退休後主要收入來源。但自2021年的問卷結果發現，國人對政府退休金仰賴程度開始降。然而，受到近年全球經濟情勢較為不穩的影響，仰賴「政府退休金」作為退休後主要收入來源的比重，出現微幅增加。

其中，在已退休族群方面，高達63.1%受訪者將政府退休金作為退休後的主要收入來源，其次依序為個人儲蓄（35.7%）與投資收入（20.1%）；在未退休族群部分，則以個人儲蓄（66.5%）作為預期退休後的主要收入來源，其次依序為政府退休金（58.6%）與投資收入（55.5%）。

中經院提出二點建議：一是開放投資自選平臺，強化國人「退休金靠自己」的負責作為，其二則是建構TISA 與深化政策工具，鼓勵民眾長期投資累積資產，完善我國社會安全網。

他們表示，由於退休金自選投資已是全球趨勢，國內未來可考慮因應趨勢逐步開放投資自選平臺，鼓勵勞工參與自選，藉以透過長期投資累積資產。

他們說，對於勞退自選平臺機制的規劃設計，可適度加入產官學研的專業人才，參考現行私校退撫新制，依不同風險程度，提供不同的基金組合方式，讓多元退休儲蓄商品進入投資標的自選平臺，以強化自選平臺上多元基金組合等機制設計。

中經院說，或是可開放完全自選或目標到期基金配置的模式，讓多元投資選擇得以符合不同需求的民眾，依據個人不同的風險承受能力，及早規劃、主動參與自己的退休投資規劃管理，強化國人「退休金靠自己」的作為。

此外，為建構民眾退休金的第三支柱、強化我國社會安全網的目標，中經院表示，未來可考慮建構個人投資儲蓄帳戶（Taiwan Individual Savings Account, TISA），提供受規範的多元投資標的，搭配深化政策工具誘因，進而鼓勵符合標準的民眾進行長期投資，以降低受市場波動的不確定影響，促進我國資本市場長期健康的發展。

同時，他們說，也可針對中長期投資的民眾，提供適當的租稅優惠，除了引導國人在勞退自選平臺進行長期的資源投入及財富配置，提升退休投資績效之外，也可以讓複利效果在長期投資發揮超過短期頻繁交易的成果。◇