陸私募投資經理 被爆無從業資格

中國一家私募公司——睿信榮達，日前被曝出公司聘用沒有從業資格的人擔任投資經理，而公司的投資顧問竟然是自然人。近來中國的私募亂象也遭到了當局的審查。

據陸媒每日經濟新聞7月24日報導，睿信榮達在被查中發現有7個問題，其中最令人詫異的兩個問題是：作為私募公司旗下產品資產營運的核心，睿信榮達的投資王姓經理居然沒有取得基金從業資格。而基金業協會數據顯示睿信榮達公司高管都具備基金從業資格。私募基金是指針對少數投資者、私下募集資金並成立運作的投資基金。

北京煒衡（成都）律師事務所張強對此表示，對於做證券類的私募公司高管以及投資經理、風控等管理層必須具有基金從業資格。據報導，私募公司高管和投資經理沒有基金從業資格的情況在中國私募圈並不少見。

另外一個令人驚訝的問題是，私募投資基金的投資顧問竟然是自然人。根據規定，證券期貨經營機構開展私募資產管理業務，不得委託「個人」或不符合條件的第三方機構為其提供投資建議，管理人依法應當承擔的職責不因委託而免除。顯然，睿信榮達私募公司聘請自然人為公司產品的投資顧問不符合該規定。睿信榮達的上述問題也被限令整改。

當局密集監管私募基金

有數據顯示，僅僅7月以來，中國共有7個地區的18家私募基金公司被監管層點名並採取措施，被公布的處罰原因，包括向非合格投資者募資、沒有做問卷調查等。

中共當局密集監管私募基金，恰好與密集監管中資企業對外併購的行為同時進行。有市場觀點認為，私募基金一直以來在海外併購方面也占有較大部分的投資，所以最近對私募的監管，或與控制資本外流也有關聯。

就在7月中旬，一個由幾家中資集團組成的私募基金財團收購了亞洲最大的倉儲物流營運商普洛斯，收購價909億港元，並創下歷史上最大的私募基金在亞洲的併購交易。組成這個私募基金財團的中資集團包括萬科、厚朴、高瓴資本、中銀集團等。

對於中資機構的海外投資行為，從6月至今，當局接連要求中資銀行調查海外投資規模大的企業。比如，6月中旬官媒點名萬達樂視借海外投資走資；6月下旬要求商業銀行調查大筆海外併購的安邦系、萬達系、海航系和復星系；7月暫停萬達6個海外併購項目的境內貸款；最近提到併購海外球會涉及洗錢，並點名萬達和蘇寧兩家集團。

瑞銀亞洲併購部主管7月21日表示，今年上半年中資機構的海外併購交易有所減少，但實際交易跌幅不大，而且中資私募基金在香港和海外的併購行為仍然活躍。

當局對私募基金的監管逐步升級，尤其是2015年股災之後，數據顯示，僅去年上半年被清查的私募機構就高達305家，涉及近2,500支私募基金。◇