凡提「保本」者，就絕對不「保本」！

讀者您沒看錯，賤芭樂的結論非常直接明確，您以前、現在與未來所看到的金融商品，只要是有標榜「保本」這兩個讓您心動不已的字，它絕對不保本！

「保本」的白話文淺顯易懂，就是我現在投入100萬，10年、15年甚至20年後當然希望能滾出越多錢越好，但就算事與願違，就算到期時景氣不好、經濟不好、環境不好、股市不好，我都至少還能拿回當初的100萬。看起來很OK，也確實吸引許多人趨之若鶩，不過賤芭樂請您從三個角度再理性地思考一下……

1.如果您投資理財的終極目的，就是保本！目前郵局的一年期固定定存利率為1.370%，所有銀行的平均值只有1.315%，別說18趴了，把18趴除以2再除以2再除以2都還贏它（這也是您一提到存錢就心裡不舒服的點），那如果以這種低到令人不舒服的定存利率存100萬會如何？我們就再不舒服一點，用目前坊間定存利率最低的京城銀行1.180%來存吧，10年後您『賺了』12萬多；15年後您『賺了』將近19萬；20年後您『賺了』將近26萬。如果把錢擺在銀行，只賺那~~~麼一點點，您都不滿意甚至罵聲連連，但卻對100萬到期也可能只還您100萬的金融商品心動不已？您在想什麼？！

2.如果您投資理財的終極目的，就是賠錢！100萬到期還您100萬，這樣就是保本？親愛的讀者們，這叫做賠錢，因為錢是有「時間價值」的！比較專業的術語稱為通貨膨脹，這部分您一定很清楚，現在一碗小碗牛肉麵動輒100塊，10年前呢？20年前呢？當我們要長期投資與退休規劃時，當然要把物價會持續上升的事實列入評估！而簡單的評估結果如下：

如果樂觀點，設定物價上漲率只有1.0%，則20年後拿到的100萬，折合現值約82萬，亦即100萬打八折後還給您；那如果悲觀點，物價上漲率假設為2.5%呢？則20年後拿到的100萬，折合現值只剩61萬多，亦即100萬打六折後還給您，看似保本，實則虧損，但您卻還是對它躍躍欲試？您在想什麼？！

（芭樂園提供）

3.如果再更賤芭樂點，把匯兌風險也納入討論（號稱保本型商品，大多數為外幣計價，連一般人很陌生的南非幣都已經露面），譬如進場時美元兌台幣為1：33，萬一到期時匯率變成1：30，就得再多個匯兌損失10%（(30－33）÷33），剛剛打六折已經胸悶了，那打五五折會不會氣結？

親愛的讀者們，沒有人希望錢越變越少，每個人也都希望錢越多越好，所以面對利率低迷之際，大家才更想要認真投資、精明理財，但投資理財的目的，絕對不是消極地保本（何況那只是看似保本，實則不然），而是積極地「翻本」，讓資產增值翻倍，那才是我們該為之事！◇