金管會擬對投資型保單設投資限制

【記者侯駿霖/綜合報導】

金管會正在研議對壽險業投資型保單標的,設下兩道投資限制,一是類全委投資型保單配置「非投資等級債基金」限10%,若加計「新興市場債基金」限20%;二是保戶自選基金平臺,則兩類基金全禁。金管會預計13日會找業者討論,最快於今年3月底定案。

投資型保單有主要有2大類,首先,投資型保單9成的操作模式,為小錢即可找投信專家操盤的類全委保單,另一種則是傳統行保單,由保戶自選投資標的、自行操盤,也稱為基金平臺。

壽險業者表示,美國升息導致去年債券虧損設限,但設限反而降低未來投資操作的彈性,對想投資非投資等級債券基金的保戶來說,可能轉向其他通路如銀行或券商購買,這也衝擊投資型保單買氣。對目前承作較多投資型保單的金融業者,包含法國巴黎、安聯、安達人壽可能影響較大。

投資型保單2021年熱賣5,775億元,寫下歷史新高紀錄,而2022年投資型保單買氣,因市況不佳驟降3成。金管會其實早在2022年初,就有意禁止類全委保單再連結非投資等級債基金,但也引發市場反彈。

金管會則利用基金類型切割的方式,只對有投信業操盤的全委帳戶設限,一般民眾自選基金平臺,維持禁止投資非投資等級債基金與新興市場債基金,避免投資風險過高。

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