高盛：GPU佔比不到5％ ABF需求仍看好

美國針對高階AI晶片祭出封殺令，外界關注對ABF高階載版的影響，高盛（Goldman Sachs）認為，中國數據中心、GPU伺服器訂單僅占ABF總需求不到5%，因此對ABF整體供需前景不會有太大影響。

美國這輪祭出的高階晶片禁令，要求輝達需要獲得新許可證，才能向中國和俄羅斯出口A100、H100晶片，超微的MI250人工智慧晶片受到相同限制。儘管設有1年緩衝期，部分晶片在明年9月1日前仍可在香港交易，但仍使得輝達（NVIDIA）股價應聲重挫，在1日跌幅一度高達11%。

美國高階晶片禁令，首當其衝的是輝達（nVidia）與AMD。對台廠而言，晶圓代工廠台積電，以及ABF三雄，包括：欣興、景碩、南電等都可能受波及。

關於對ABF的影響，高盛表示，GPU伺服器可能對ABF市場產生負面影響，但2022年GPU伺服器占ABF基板總需求5%以內，中國需求僅占全球GPU伺服器的10-15%，因此推估不會有多大的影響範圍。

高盛表示，在美國的最新政策，僅限於最高端的GPU伺服器，這也表明對整體ABF基板需求的影響較小。

另外，國內媒體引述半導體業的說法，提到美中國廠商勢必會在緩衝期多從輝達進貨，增加庫存量，這恐出現華為海思事件重演，雖然輝達規模量較華為海思小，但中國若提前拉貨，台積電等供應商短期反而受惠。