恆大危機 債權人或訴諸法律

負債累累的中國恆大集團危機持續發酵，子公司恆大物業3月22日宣布21億美元存款被相關銀行強制執行，隨後，中國恆大的債券持有人表示正在進一步考慮對恆大採取法律行動。

英國《金融時報》3月23日引述知情人的消息透露，一些美國和英國投資人本週二（3月22日）召開了會議，請律師從法律層面分析是否正式對恆大採取法律行動。

恆大物業3月22日發公告說，該公司134億元人民幣存款已被相關銀行強制執行，這些存款是為第三方提供的質押保證金。

香港分析師倫迪（Travis Lundy）對《華爾街日報》說：「我們沒有足夠消息絕對說這21億美元保證金不見了，可能只是被凍結了，因為債權人要弄清楚該公司擔保的債務狀況，或者這筆錢可能完全歸銀行所有了。」

22日與會的投資方包括賽伯資本管理（Saba Capital）、紅木資本管理（Redwood Capital Management）和安石（Ashmore）等公司。

一位與會人士表示，投資者感到別無選擇，只能採取法律行動，相關計劃已經準備就緒。他說：「在談到恆大物業21億美元的事情時，與會人士情緒激動。」

恆大的很多投資者都隸屬於美國凱易國際律師事務所（Kirkland & Ellis）和美馳投行（Moelis & Company）提供咨詢服務的一家集團。該集團今年1月僱用了衡力斯（Harneys）律師事務所，表示「別無選擇，只能認真考慮對恆大採取法律行動」。

海外投資人要求了解詳細情況

《金融時報》表示，債券持有人原本寄希望於香港上市的恆大子公司（恆大物業）償還債務。他們表示，那些（被強制執行的）存款本來是用於償還債券的，就這樣被強制執行，（對投資者）是不公平的。

債券持有人要求了解恆大正在採取什麽措施拿回這筆存款，以及恆大物業董事會是否批准這筆存款用於質押保證金。

恆大尚未披露這筆存款的強制執行方身分，22日表示已經成立了獨立調查委員會。

恆大去年9月份就出現未能支付債務的情況，直到同年12月份正式確認違約。恆大的信息披露不足，國際投資者通常不知道相關信息。

恆大集團與投資人通話

恆大3月22日晚間與投資者進行了通話。

CNN在23日報導，恆大在此次電話會議上說，將在今年7月末之前為債權人提供一份債務重組方案，並將加強與債權人之間的溝通。

恆大執行董事蕭紹恩說，恆大目前有227億美元的境外債務，包括債券、項目貸款和個人融資，集團目前已經聯係了89位境外債權人。

知情人對《金融時報》表示，此次通話沒有披露什麽細節，就像是一個政客在向15,000人發表演講。

恆大集團深陷財務困境

恆大是中國規模最大，也是負債最多的房地產開發商，負債總額超過3,000億美元。

恆大物業公告21億美元存款被銀行強制執行的當天，中國恆大、恆大物業和恆大汽車三家上市公司都發布公告，宣布無法在3月31日截止日之前披露2021年的業績報告。

本週一（3月21日），中國恆大、恆大物業和恆大汽車在港交所暫停股票交易。

去年12月，國際評級機構惠譽將恆大集團的信用評級從C級下調至限制性違約。

恆大原計畫出售恆大物業50%股份（價值約26億美元），但該交易於去年10月份告吹。

彭博社報導，恆大在債務壓力下可能會繼續出售資產，近日有消息說恆大計劃將南京恆澤房地產開發公司的30%股權轉讓給中航信託公司。

恆大危機是中國房地產業縮影

恆大的財務困境也正在其它中國房地產企業上演。中國房地產行業的流動性下滑，開發商正在全球範圍內出售資產。

比如，中國房地產巨頭富力地產（R&F）已於3月14日簽訂了買賣協議，出售旗下英國房地產項目Vauxhall Square，價格大約9,570萬英鎊，估計出售時錄得虧損約6,884.5萬英鎊。

聯準會警告，考慮到中國與世界其它國家的貿易往來規模，恆大集團逐漸倒下的事實以及中國房地產行業的困局也會對其它國家造成影響，包括美國經濟和房地產市場。◇