美國》逾2500萬中產買房後成「月光族」

美國布魯金斯學會（Brookings Institution）最新經濟研究顯示，美國超過2,500萬的中產階級過著入不敷出的生活。即使中產階級有不錯的薪資，許多人買了自宅並開立退休帳戶，不過，他們沒有多少積蓄及現金。

據CNN有線電視網日前報導，大約1/3美國家庭的生活屬於「勉強糊口」（hand-to-mouth）狀態，這意味著他們每月都花盡全部薪資。然而，令研究者感到驚訝的是，若以中位數家庭收入4萬1千美元（約台幣123萬6,800元）作為中產階級的判定標準，這些月光族家庭中有66%是中產階級。

中產置產接近「月光」

即使他們沒有流動性資產，如儲蓄帳戶或投資共同基金，但他們擁有自己的房屋和退休帳戶，每年平均收入超過4萬1千美元。

相較之下，入不敷出的貧窮家庭，年收入通常是2萬1千美元且無固定資產。而真正沒有入不敷出狀態的家庭，年收入要有5萬1千美元和價值11萬6千美元的資產。

當收入遭受衝擊時，如罹患疾病或一時失業，那些月光族就須度過艱困的生活。該研究發現，他們被迫削減開支，遠超過那些備有積蓄的家庭。

這些中產階級家庭未將現金存入銀行或投資股市，實際原因並不清楚。但該研究作者、普林斯頓大學經濟學助理教授卡普蘭（Greg Kaplan）認為，可能的解釋是，住房和退休基金可提供良好回報，因此，他們才放棄在緊急狀況有緩衝用途的現金儲蓄。

看好投資住房的回報

卡普蘭分析說：「投資住房和退休基金的回報十分豐厚，值得他們過著入不敷出的日子。他發現在另一項研究中，那些將金錢投入流動性資產的人，雖然沒有平穩的消費型態，但是在生命歷程中，更能自如地運用資金。」

財務專家表示，儘管不少美國人知道可運用資金變少了，但仍盼望擁有自己的家。普林斯頓大學經濟學教授阿吉亞爾（Mark Aguiar）強調說：「一般的屋主都曉得，雖然買房占據了大量可支配的收入，更是一筆不小的投資，卻是他們退休後的主要資產。」

多數理財規劃師認為，這項財務規劃背離了傳統的投資策略，他們建議，即使少有人能真正做到，人們應預先籌措緊急基金，可供3~6個月的生活開支。然而，大多數美國人並非長期入不敷出。據統計，中產階級家庭通常處於這種狀況的時間是3.5年，而貧窮家庭缺乏現金緩衝的時間為4.5年。◇