美國》逾2500萬中產買房後成「月光族」
美國布魯金斯學會(Brookings Institution)最新經濟研究顯示,美國超過2,500萬的中產階級過著入不敷出的生活。即使中產階級有不錯的薪資,許多人買了自宅並開立退休帳戶,不過,他們沒有多少積蓄及現金。
據CNN有線電視網日前報導,大約1/3美國家庭的生活屬於「勉強糊口」(hand-to-mouth)狀態,這意味著他們每月都花盡全部薪資。然而,令研究者感到驚訝的是,若以中位數家庭收入4萬1千美元(約台幣123萬6,800元)作為中產階級的判定標準,這些月光族家庭中有66%是中產階級。
中產置產接近「月光」
即使他們沒有流動性資產,如儲蓄帳戶或投資共同基金,但他們擁有自己的房屋和退休帳戶,每年平均收入超過4萬1千美元。
相較之下,入不敷出的貧窮家庭,年收入通常是2萬1千美元且無固定資產。而真正沒有入不敷出狀態的家庭,年收入要有5萬1千美元和價值11萬6千美元的資產。
當收入遭受衝擊時,如罹患疾病或一時失業,那些月光族就須度過艱困的生活。該研究發現,他們被迫削減開支,遠超過那些備有積蓄的家庭。
這些中產階級家庭未將現金存入銀行或投資股市,實際原因並不清楚。但該研究作者、普林斯頓大學經濟學助理教授卡普蘭(Greg Kaplan)認為,可能的解釋是,住房和退休基金可提供良好回報,因此,他們才放棄在緊急狀況有緩衝用途的現金儲蓄。
看好投資住房的回報
卡普蘭分析說:「投資住房和退休基金的回報十分豐厚,值得他們過著入不敷出的日子。他發現在另一項研究中,那些將金錢投入流動性資產的人,雖然沒有平穩的消費型態,但是在生命歷程中,更能自如地運用資金。」
財務專家表示,儘管不少美國人知道可運用資金變少了,但仍盼望擁有自己的家。普林斯頓大學經濟學教授阿吉亞爾(Mark Aguiar)強調說:「一般的屋主都曉得,雖然買房占據了大量可支配的收入,更是一筆不小的投資,卻是他們退休後的主要資產。」
多數理財規劃師認為,這項財務規劃背離了傳統的投資策略,他們建議,即使少有人能真正做到,人們應預先籌措緊急基金,可供3~6個月的生活開支。然而,大多數美國人並非長期入不敷出。據統計,中產階級家庭通常處於這種狀況的時間是3.5年,而貧窮家庭缺乏現金緩衝的時間為4.5年。◇