陸銀5年定存 集體退場
目前在中國，從國有大行到中小銀行，5年定期存款正在退場，3年期定存也在消失。專家指出，這背後是銀行對中國經濟前景、利率下行壓力與現金流緊張的共同判斷，這一轉變將深刻影響家庭理財與金融市場格局。
中國多家銀行近期集體「告別」長期存款和高息大額存單，包括六大國有銀行在內的多家機構，已陸續下架5年期大額存單；部分銀行甚至連3年期產品也都退場。目前，多數銀行在售的大額存單僅剩一年期。
其中招商銀行、興業銀行、中信銀行等股份制銀行，以及地方銀行都已取消5年期大額存單。同時中關村銀行、安徽新安銀行、上海華瑞銀行、江蘇蘇商銀行等中小銀行，也率先撤下5年期定存產品。此外，中關村銀行、億聯銀行等也下架了3年期定存。億聯銀行的App頁面顯示，連2年期的定存產品也已售罄。目前，個別銀行僅剩一年期大額存單，但設有限制條件，僅允許新資金存入和特定客戶購買。
業內普遍認為，銀行集體下架5年期存款的根本原因在於淨息差（NIM）持續收窄。中共銀保監會數據顯示，2025年第二季商業銀行淨息差為1.42%，較第一季下降0.01個百分點，較年初下降0.1個百分點。該數值已連續數年下行，接近近十年來的低位。
美國南卡羅萊納大學艾肯商學院教授謝田表示，「我相信是因為這些銀行都認為中國經濟前景不好，經濟會繼續衰退。這樣政府肯定會繼續放鬆跟降低利率來刺激經濟。如果利率繼續降低的話，銀行看到原來發行的一些高息的長期債券就不合算了，所以它現在盡量把它們下架。」
專家認為，銀行擔心未來利率持續下行，長期存款變成「虧本生意」，而背負高息負債，因此縮短期限以維持現金流靈活度。「從銀行的盈利來講，還有最關鍵的最重要的一點就是他們認為央行會降息，利息會越來越低。因為央行可能想刺激經濟，降息的話這些高額債券就不能再放行，就不合算。」謝田說。
儘管部分國有大行、部分股份制銀行仍保留5年期定存產品，但利率明顯偏低。六大國有銀行的5年定存利率僅1.3%。股份制銀行在1.55%到1.85%之間。而銀行的大額存單利率更是跌入「1字頭」。例如，工商銀行的大額存單（20萬人民幣起存）3年期僅1.55%，1年期和2年期則為1.2%。
銀行紛紛處置不良資產
值得注意的是除下調存款利率外，近期銀行也在紛紛處置不良資產，包括直銷斷供房、抵押房，以盡快回籠現金流，緩解負債壓力。美國經濟學者黃大衛指出，這種情況反映出銀行在經濟壓力下，對於成本、流動性和利率預期方面的結構性調整，「對銀行來說，為了穩健經營、控制成本、保持流動性和靈活性。但對於普通儲戶和家庭來說，這是傳統的儲蓄觀念的改變。」
黃大衛認為，長期存款產品消失，會直接影響到普通儲戶和家庭理財，主要體現在三方面：「第一，儲蓄收益大幅縮水，理財環境會改變；第二，流動性與風險偏好被迫上升；第三，家庭財富增值保值的管道進一步縮小，理財多元化的壓力會增加。」
在更宏觀層面，也會影響信貸投放、居民消費及市場信心，「第一，信貸投放與貸款利率可能更加靈活，但是更加謹慎；第二，居民消費與財富信心可能進一步下滑受壓，對未來更加沒有信心；第三，對於國內資產配置與資本市場的影響，未來債券、基金、股票市場可能會承擔一部分的替代角色。」黃大衛說。
普通家庭將面對新的金融挑戰
隨著長期定存消失，傳統「把錢存銀行保值」的模式正在被迫改變，黃大衛指出，「逼迫大家進行投資與理財資產重新配置不再靠著存款、定期利息。要求他們面向多元化資產與風險的承擔。對整體經濟來說，可能是從儲戶低風險的居民儲蓄，變相逼迫他們走向資本市場金融資產的依賴，靠著信貸和投資增長的模式去進軍。」他提醒，中國普通家庭未來將面對新的金融挑戰，因為很多人不懂金融，未來可能會承受非常大的金融風險，也讓金融騙局橫生。◇
