中企股票詐騙 美投資人慘賠

《華爾街日報》報導，猶他州大學教授林德斯特羅姆（Braden Lindstrom）在聽信所謂財務顧問的建議後，在那斯達克股票市場購入一家中國小型公司的股票，結果慘賠8萬美元（約新台幣238萬元）。

他購買的是一家位於深圳的佳裕達物流公司（Jayud Global Logistics）的股票，該公司於2023年在美上市。從2024年12月開始，公司股價連續數月上漲，然後在今年4月1日從每股8美元暴跌到0.35美元，暴跌幅度達到96%。目前該公司股票每股0.19美元。

位於深圳的佳裕達物流公司於2023年在美上市。從2024年12月開始，公司股價連續數月上漲，然後在2025年4月1日從每股8美元暴跌到0.35美元，暴跌幅度達到96%。目前該公司股票每股0.19美元。（納斯達克股票交易記錄截圖）

林德斯特羅姆等受害人表示，他們是被臉書（Facebook）或Instagram上的廣告欺騙的，這些廣告建議他們購買佳裕達股票。

推廣者有時將佳裕達股票稱為「搖錢樹 5」，並聲稱在被更大的航運公司Matson收購後，其股價將會飆升。

林德斯特羅姆發現股票被套牢後，他所在的WhatsApp群組管理員建議，他可以透過購買另一家中國公司——那斯達克上市的麗翔教育控股（Lixiang Education Holding）的股票來彌補損失。他沒有再次上當受騙，但還有人繼續上當。

隨後，林德斯特羅姆等受害人組成自救會，其中大約有96名受害人，共損失約900萬美元。

華爾街資深人士表示，近年來，這種中企在美國股市的套現模式已重複出現了數十次，這些股票容易受到操縱，也容易誘惑成千上萬美國散戶買入。

美國監管部門無法取證

《華爾街日報》週一（6月16日）報導，交易員和調查人員表示，中企詐欺行為到處都是，令美國監管機構感到沮喪，因為即使知道這些公司向美國投資者推銷股票，美國監管部門通常無法在中國獲取證據。

司法部刑事部門負責人蓋雷歐蒂（Matthew Galeotti）表示，他們已成立一個團隊，負責識別和根除這些不法行為者，遏制不當行為，並在可能的情況下追回受害者資金。

通常，騙子透過社群媒體廣告或WhatsApp上提供投資建議的廣告來招募受害者。但與許多其他網路詐騙不同的是，受害者被要求購買真實的中國公司股票，但這些公司在美國證券交易所上市後就杳無音訊。

他們欺騙投資人，例如透露公司即將迎來重大發展，然後再透過操縱交易讓股票短期上漲，來進一步強化受害者的認知。

賣家通常是一夥交易員，以超低價格買入股票（有時是直接從公司買股），然後再把股票拋售給毫無戒心的受害者。

小型IPO往往是詐欺的前奏

自2020年以來，近60家中國公司在那斯達克進行首次公開募股（IPO），每家公司的融資額不超過1,500萬美元。根據FactSet的數據，在過去兩年中，超過1/3的公司經歷了單日股價暴跌50%或更多。另有17家香港上市公司的市值在一天內蒸發了一半。

監管股票經紀公司的金融業監管局（FCA）在2022年警告，涉及此類公司的小型IPO往往是詐欺的前奏。這些股票可能掌握在公司內部人士或關聯公司手中，而且往往在公司IPO後不久就出現操縱性交易跡象。

金融業監管局負責複雜調查的高級副總裁史密斯（Bryan Smith）告訴《華日》，「我們在整個行業都看到了這種情況。」

那斯達克表示，近年來，它對高風險公司在其交易所上市設置了更高的難度。例如今年1月，那斯達克加快了部分股價跌破1美元公司的退市程序。◇