五大行調降存款利率 分析：中國內需不給力

在中共央行把貸款市場報價利率（LPR）調低後，中國五大國有銀行25日隨之下調存款掛牌利率。中國民間認為，調降幅度很大，反映出銀行經營壓力大，而且大陸內需不足。中共央行25日也再次宣布降息，分析則指出，銀行危機越來越近了。

銀行齊降利率 民眾：反正沒錢

中共央行22日將7天期逆回購（附賣回）、1年期與5年期貸款市場報價利率（LPR）利率全都下調10個基點(0.1%)。中國五大國有銀行：中國工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行25日也下調存款掛牌利率。活期存款利率下調5個基點，從0.20%降為0.15%。三個月、半年、一年整存整付存款利率下調10個基點（0.1%）至1.05%、1.25%、1.35%；二年、三年、五年整存整付存款利率下調20個基點（0.2%）至1.45%、1.75%、1.8%。

五大國有銀行下調存款掛牌利率消息被推上熱搜。網友嘲諷道：反正我也沒錢，你們就狠狠下調利率吧。

中國博主「智庫林」表示，這次利率下調幅度不小，特別是二年期以上定存，直接砍20個基點。老百姓的錢存銀行越來越不值錢。大家也只能調整心態，錢袋子得捂緊。

博主「無敵通史」表示，把錢存在銀行，如果想得到高利息，就必須選擇十年到二十年存款期間。五大行下調利率，無非是為了活躍經濟。但我們都知道，這兩年老百姓的錢包都是癟癟的，勉強維持生活。如果有錢也不會隨意盲目亂投資，畢竟現在實體經濟真不好。

銀行經營壓力大且內需不足

近期雲南、廣西等地中小銀行已提前降低存款利率，降幅在5至40個基點之間。而自去年6月，中共國有大行存款利率已4次下調，最多已下降70個基點。五年期存款利率已進入「1時代」。

各大銀行頻降低存款利率，但卻鮮有同步降低貸款利率。財經作家「珠江大講堂」分析道：首要原因是銀行急需降低經營成本。今年銀行降薪、裁員消息不斷。建行總行降薪10%，多家銀行甚至傳降薪四、五成以上，經營壓力可見一斑。另外，內需太不給力。消費大省廣東，今年上半年社會消費品零售總額年增僅1.2%，而去年增長5.8%，下滑趨勢實在太嚇人。

最近兩年社交平台上有大量討論：多少錢存銀行可躺平，大家都不消費，只想著存款吃利息 ，經濟怎麼發展？「珠江大講堂」認為，當局要把這種老百姓存錢不消費的風氣打下去，所以將存款利率降這麼低。「但民眾會增加消費嗎？」

中共急於壓低國債價格

中共央行在22日降息後，25日再次意外降息，將一年期金融機構中期貸款（MLF）利率從2.5%下調至2.3%。兩次降息，官方都宣稱要放鬆貨幣政策，以支持疲軟的國內經濟。

YouTuber財經分析頻道《秦鵬觀察》則指出，實際上事情沒這麼簡單，中共此舉主要意在拉抬國債殖利率。他說，中共央行7月1日公告，要「向部分公開市場一級交易商開展國債借入工作」，當時不少人說，是中國要實行無錨印鈔(憑空印鈔)。而他則認為，真實原因是中共國債出問題。因為中國房地產等紛紛爆雷，出現嚴重資產荒，高達250多兆存款無處投資，湧入國債市場，國債價格被大大哄抬。特別是10年期和30年期等長期國債，價格不斷高漲。

但國債價格越低，殖利率越高，價格越高，殖利率越低。秦鵬說，國債殖利率就是央行長期利益，一旦大幅變動或者倒掛，可能引發金融危機，美國的矽谷銀行倒閉就是如此！所以，中共央行急於借入國債拋售，以打壓國債價格，也就是拉升國債殖利率，提升央行利益。

秦鵬表示，問題一直都沒有解決，殖利率一直下降。根本原因是中國經濟惡化、資產情況在惡化，無論中共央行舉措如何，還是有很多錢要買國債，推升國債價格，逼著中共央行繼續降低利率！這就是中共央行連續兩次降息的更深層原因。

降息可能導致銀行倒閉潮

他說，中國銀行業現在還有個大問題，就是銀行主要是靠利差（存放款的差距）賺錢。如果利差太低，銀行可能賠錢、甚至倒閉。而現在就到危機要爆發的時候：由於房地產危機和中國經濟持續惡化，中國銀行業真實壞帳率持續上升，所以銀行存放款利差，無法抵銷經營成本和壞帳了！

高盛高華證券董事長方風雷4月表示，在中共病毒大流行後，中國已進入「危險的三角區域」：房地產陷入困境，地方政府債務危機，逾3千家小型銀行已經「技術破產」。高盛數據顯示，中國房地產開發商75%金融債務由銀行持有，房市低迷可能導致約1.2兆元的損失浮出水面，財務脆弱的中小銀行恐陷入資本不足。

《秦鵬觀察》說，中國金融業知情人士表示，中國大型銀行和上市股份制銀行也出問題，只是都選擇密不發喪，用各種方法掩蓋。只是，隨著中國房地產和經濟危機繼續發展，掩蓋會到什麼時候呢？◇