央行再打炒房 8縣市第二戶限貸6成
中央銀行13日召開第二季理監事會，宣布利率按兵不動，不過，鑑於近期房市有過熱的疑慮，再度出手打炒房，祭出第六波選擇性信用管制，14日起調降特定地區（六都＋新竹縣市）的第二戶購屋貸款成數，由七成降至六成；另7月1日起調升1碼（0.25個百分點）的存款準備率，等同收緊銀根。
央行公布，政策利率維持不變，重貼現率、擔保放款融通利率和短期融通利率維持2%、2.375%和4.25%；不過，中央銀行總裁楊金龍透露，理事會同意調整選擇性信用管制措施，以及調升新台幣存款準備率0.25個百分點。
升存款準備率1碼 回收1200億游資
被問到這次選擇不升息，而是調升存準率，楊金龍說，「不能有太多surprise。」不過，他強調，選擇性信用管制、調存準率，就跟升息一樣，都是貨幣政策的工具，調升存準率等於緊縮貨幣政策，「目前政策基調，是進一步的緊縮。」
楊金龍說，調存準率並非是直接打擊通膨，但對通膨也有抑制效果，因為房租價格會帶動通膨，房租又與房價有關，「我們要給市場的訊息，是這次的重點是房地產。」他說，存準率的功用是對於資金「量的緊縮」，直接影響到銀行可貸資金數量，產生的信用緊縮效果，而且「宣示效果明確」。
這並非央行近年首度調升存準率，央行曾在2022年第二、三季各調高存準率1碼，以回收市場資金。對於該工具的效果，楊金龍說明，每調升1碼可對市場回收1,200億元，加上這次累計調3碼，可向市場回收3,600億元的游資。
中央銀行13日召開第二季理監事會。圖為央行總裁楊金龍。（記者宋碧龍／攝影）六都、新竹縣市 第二戶購屋貸款
另外，選擇性信用管制針對六都與新竹縣市的第二戶貸款成數進行調整。楊金龍說，六都與新竹縣市之外的房價也有飆漲的狀況，不過在這次的第二戶管制部分，六都與新竹縣市占整體的比重達87.5%，因此處理這部分。
楊金龍說，央行的職責在金融穩定，將採取兩大面向關注後續房價上漲，首先相關的不良貸款（NPL）比平均低，第二是針對今年利率升3%、房價下跌40%的情境進行壓力測試，檢驗銀行資本適足率可否承擔，「情況是安全的。」
談到新青安，楊金龍說，會上財政部長有表示會推出配套。他說，「新青安是財政部的立意良善措施，央行比較不會越俎代庖。」而目前使用新青安購買第二戶住宅的狀況不多，應不致於被這次選擇性信用管制給影響。
另外，央行對今年經濟展望看法樂觀，上修2024年經濟成長率至3.77%，預估全年消費者物價指數（CPI）上漲率則為2.12%。
下調第二戶房貸成數 衝擊2大族群
對於央行最新的房市管制，信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示，將第二套房貸降低貸款成數到六成，直接受影響的將會是換屋族與交屋族，換屋族需要想辦法多準備自備款，已經有聽聞買方說要確定央行政策才要換屋，不過若是幾年前買預售屋的民眾，名下還有房貸的客層，近期交屋時可能就容易出現資金缺口，不是想辦法補上額度，就是繳交45%的房地合一稅換約。
此次央行還調高銀行的存準率，曾敬德表示，調升存準率的影響力比升息還大，可能會影響銀行放貸的金額，未來要觀察調整存準率後，銀行是否在放款時會更挑客戶，或者放款條件上不再給太過優惠的條件。
住商不動產企劃研究室執行總監徐佳馨分析，調升存準率一碼，等於緊縮銀行的銀根，直接關上非自用住宅的水龍頭，藉此遏止房市炒風。
她說，在此狀況下，市場雖不至於馬上消風，卻可能出現緩步降溫，對於第二戶以上購屋人，無論是成屋或是即將交屋的預售，多少會出現打擊，進而有較多案量釋出，「不過民眾期待的大幅修正，在今年若股市仍維持這種基調，恐怕並不容易。」
專家籲：首購買房 財務規劃應更保守
台灣房屋集團首席副總裁周鶴鳴表示，由於國內行庫的不動產放款集中度高，且為防範景氣過熱，央行睽違一年端出了第六波信用管制，展現出對房市「居高思危」的示警意味，也為後續市場投下降溫變化球。
台灣房屋集團趨勢中心執行長張旭嵐指出，本次央行下調六都及新竹縣市的第二屋貸款成數，對市場具有抑制作用，但由於管制區域未擴大，因此資金有可能轉往非管制區佈局，也由於本次管制僅對想買第二屋的七都置產族影響較大，新青安申辦主力的單一自住客，並非政策抑制的對象，所以首購族毋須過度擔憂。
不過截至今年4月底，全國新青安優貸的受理戶數已逾5萬戶，反應相當不錯，但也衍生「人頭戶」、「假自住真出租」的疑慮，且內政部也明言往後不宜再加碼補貼，所以新青安的後續放款及查核將趨嚴，張旭嵐建議，首購買家的財務規劃應更保守以對，以免購屋計畫因貸款不如預期出現變數。
永慶房屋說，以選擇性信用管制方案而言，因未擴及全台，管控力道弱，對房市衝擊小，對於首購與換屋族群完全沒有影響。若是購買預售屋面臨交屋期的購屋者，且為第二戶貸款時，恐需多準備一成自備款，衝擊較大。
他們認為，本次央行提出選擇性信用管制措施感覺是「雷聲大雨點小」，預期下半年房市價量持續走高機會大。◇
