十大晶片廠投資 創10年最大跌幅

中國經濟放緩，加上過去幾年市場產能過剩，半導體廠商對投資持謹慎態度，全球十大半導體廠在2023會計年度的投資，預計年減16%至1,220億美元，是4年來首次下跌，且跌幅創10年來最大。

據《日經亞洲》報導，各大廠於智慧型手機使用的記憶體晶片的投資平均將下跌44%，電腦和資料中心使用的運算用半導體投資也減少14%。

今年至少有6家公司減少投資，包括：英特爾、格羅方德（GlobalFoundries）、美光、台積電、SK海力士，以及美商威騰（Western Digital）和日商鎧俠（Kioxia）。

對產品供過於求的擔憂

投資下跌的主因之一是產品可能供過於求。近年來中美之間的半導體技術競爭，美國、歐盟、日本等各國政府相繼推出振興本土半導體製造業政策，使得2022年度全球前十大半導體製造廠商的設備投資額達歷史新高紀錄的1,460億美元。英國研究公司Omdia的南川明（Akira Minamikawa）說：「人們擔心某些產品會出現供過於求。」其他4家列入統計的公司包括：三星電子、聯電、英飛凌和意法半導體。

截至6月底，有公開資料的9家公司，庫存與一年前相比，增加10%達889億美元，和半導體嚴重短缺前的2020年相比，大幅增長70%。

由於擔心庫存過剩，美光規劃在一年內將產能減少30%，資本投資減少40%。SK海力士將把今年的減產幅度再擴大5%至10%，並把今年的投資額減少一半以上。中國經濟低迷也是庫存過剩的一大因素。近年來中國一直是個人電腦的主要消費市場之一。

英特爾執行長蓋爾辛格（Pat Gelsinger）在7月的財報電話會議上表示，中國市場「總體上並未如人們所預期的強勁復甦」。

分析師預計，英特爾2023財年的投資額將出現3年來首次下降。目前，半導體價格持續低迷。受疫情影響，記憶體晶片一度需求旺盛，但自去年夏天以來一直供過於求。DRAM和NAND記憶體的價格8月均下跌40%以上。

近年來，各國建廠熱潮也導致人才荒，影響到新廠的投產時間。美國半導體協會預計，2030年半導體業的工程師、技術人員和電腦科學家缺額將達6.7萬人。

台積電亞利桑那州工廠的投產時間，已從2024年底推遲到2025年，工程師短缺是原因之一。該公司預計，2023財年的資本投資將出現5年來的首次下降。

半導體中長期需求估持續成長

儘管如此，但市場認為，從中長期角度來看，半導體需求仍將持續增長。

諮詢公司麥肯錫（McKinsey）預測，到2030年半導體全球市場規模將達到1兆美元，比2021年約6千億美元增長約70%。

電動車和人工智慧（AI）對晶片的需求激增，是推動市場發展的動力。根據Omdia數據，汽車目前僅占全球半導體需求的10%。但隨著電動車的普及，半導體的使用量將急劇增加。預計到2025年，汽車半導體市場規模將達到830億美元，比2022年增長50%。◇