動力電池市場將供大於求 寧德時代內外交困

【大紀元2023年03月21日訊】（大紀元專題部記者張宛綜合報導）在剛過去的一年，全球最大的動力電池供應商寧德時代連續第6年位居全球動力電池裝機量第一。但是今年，隨著中共政府新能源車補貼的結束，該公司在中國國內市場將面臨更激烈的市場搶奪；而其在海外的擴展，也面臨政策阻力與環保人士的抵制。

3月10日，寧德時代發布了2022年年度財報。報告顯示，2022年，該公司動力電池業務毛利率為17.17%，創下2014年以來的最低紀錄。

寧德時代的動力電池毛利率在2014年為23.73%，到2016年達到44.84%的高點，之後一路下行，到了去年，毛利率相比2016年高點已跌了六成多。

此外，2022年寧德時代儲能電池業務的毛利率為17.01%，相比2019年毛利率高點（37.87%）也下滑了一半多。

在產能方面，該公司近年來一直激烈擴張電池產能。但業界預測顯示，未來兩年，全球規劃產能將大大超過需求。

寧德財報顯示，2022年寧德時代電池產能達到390GWh，相比2019年（53GWh）增長了140倍。不過，2022年末該公司的產能利用率只有83.4%。而與此同時，2022年末寧德時代還有152GWh的產能建設中。（註：1GWh=100萬度電）

去年10月，中國電池產業研究院院長吳輝預計，2025年全球動力電池需求量將達到1,268GWh。而據中國券商及企業公告等綜合數據，包括中國、日本、韓國動力電池企業在內的17家公司預計到2022年底產能合計為近1,600GWh，到2025年將高達5,868GWh，遠遠超過了預估的市場需求。這意味著，全球動力電池企業市場爭奪將日益激烈。

寧德時代的財報顯示，2022年該公司的境外營收占到該公司總營收的23%。如果寧德時代想進一步擴大對海外業務，就需要深入到新能源車最大的市場——美國和歐洲市場。不過，寧德時代目前在這兩個市場的拓展都遇到了很大阻力。

寧德時代的財報顯示，2022年該公司一個重要投資項目，就是與平治合作的一個匈牙利動力電池產業基地項目。去年8月和9月，該公司董事會通過了投資議案，擬在匈牙利德布勒森市投資73.4億歐元（約78億美元）建立電池基地。

新工廠的規劃年產能為100GWh，足以為超過100萬輛汽車提供動力。寧德時代表示，該工廠將靠近客戶寶馬、Stellantis和福士汽車集團。

但是在今年1月分，該項目遭到匈牙利當地民眾的抗議。

抗議者在德布勒森的市政廳會議上表示，官員們沒有考慮到潛在的環境風險。當地居民擔心超級電池工廠將大量消耗當地的水資源和能源，並帶來環境污染。一位抗議者表示，他們最基本的需求是清潔的水、清潔的空氣和健康的土地，而不是電池。

今年1月27日，寧德時代在德國圖林根州的電池工廠開始投入營運。不過，該工廠的規劃產能只有14GWh，遠遠低於匈牙利電池基地項目。

在美國市場，寧德時代與福特的合作計畫遭到了國會議員的反對。

寧德時代計畫與福特汽車合作，投資35億美元在美國密歇根州建一座磷酸鐵鋰電池工廠。新工廠計畫於2026年建成投產，規劃年產能約為36GWh，可供應40萬輛電動車。其中，福特擁有這座電池工廠100%股權，寧德時代負責營運工廠，提供電池技術和服務等。

今年2月14日，美國參議員魯比奧（Marco Rubio）致信美國財政部長耶倫、美國能源部長格蘭霍姆（Jennifer Granholm）和美國交通部長布蒂吉格（Pete Buttigieg），要求美國外國投資委員會（CFIUS）審查該交易的許可協議，並要求拜登政府承諾不給該項目提供稅收抵免或其它資金支持。

魯比奧在信中說，在發展其工業並將其武器化方面，中共並沒有隱藏其野心。中共一直致力於資助和開發電動汽車電池技術，採取措施禁止外國製造的電池進入中國市場，並努力壟斷其工業部門的關鍵工藝，例如磷酸鐵鋰的生產。

他說，即使是名義上的私營中國公司也受到北京的資金支持和控制，也有義務支持中共政權的目標。寧德時代也不例外。

魯比奧表示，如果像寧德時代這樣的中國公司能夠通過巧妙的企業安排利用中國和美國對電池和電動汽車技術的激勵措施，那麼，聯邦資金投資於工業發展是沒有用的。美國納稅人的錢不應當用來支持中（共）國的電池銷售冠軍。

拜登政府在去年8月通過了《美國降低通脹法案》。該法案通過修訂在美銷售電動車獲取補貼的資格條件，要求申請補貼電動車的電池關鍵金屬來源以及電池組裝和加工逐步提高在美國本土或北美地區及美國的貿易夥伴國家的生產比例。

根據東吳證券的研報，2022年前三季度，Tesla是寧德時代最大的客戶。而寧德時代2022年的財報顯示，該公司2022年對其排名第一的客戶的銷售額為380.7億元（約55億美元），占到該公司總銷售額的11.6%。

韓國研究機構SNE Research在今年2月8日發布的報告也說，2022年寧德時代的顯著增長得益於TeslaModel 3和Model Y、廣汽埃安的Aion Y、吉利汽車的ZEEKR 001等車型銷售量的增加。

目前，Tesla在北美地區的電池生產主要由日本松下公司提供。寧德時代要想進入Tesla的北美供應鏈，則面臨《美國降低通脹法案》的合規阻力。

目前，中國動力電池企業的主要業務仍在中國本土。今年，隨著補貼結束、市場降溫，中國企業之間的市場爭奪將更加激烈。

根據中國汽車動力電池產業創新聯盟（CAPBIIA）公布的數據，2022年中國的動力電池總裝機量為294.6GWh，占到當年中國動力電池國內外總銷售量的八成。

中國的新能源車國家補貼到去年底已完全結束，各大車商都趕在去年底前加大力度生產以獲取更多補貼資格，並採取各種手段促銷。而進入今年以來，中國新能源車市場開始降溫。

根據中國汽車流通協會市場研究分會發布的數據，今年1月分和2月分，中國新能源車累計產量91萬輛、累計零售量為77萬輛，相比去年11月和12月的累計產量（147萬輛）和累計零售量（124萬輛）都下降了38%。

中國汽車工業協會副祕書長李邵華認為，中國的新能源汽車在2023年會繼續增長，但增速會大幅放緩，業內普遍增速會從100%回落到30%左右。

由於去年的大力生產，中國去年的動力電池產量中有三成多未能售出。

根據中國汽車動力電池產業創新聯盟（CAPBIIA）公布的數據，2022年中國動力電池總產量（545.9GWh）比中國全年的動力電池裝機量（294.6GWh）以及出口量（68.1GWh）總和多出了183GWh，未售出產量占到去年中國市場裝機量的62%。

而今年前兩個月，中國動力電池產量中又有14.2GWh過剩，占到同期中國動力電池總裝機量（38GWh）的37%。

雖然市場嚴重供大於求，但是，今年仍有多家中國企業公布了動力電池和儲能電池的擴產計畫，產能合計將達到269GWh，已經接近去年中國動力電池的總裝車量（294.6GWh）。其中，比亞迪、億緯鋰能、贛鋒鋰業等都宣布了超過百億資金的項目。

為應對中國市場的激烈爭奪，寧德時代推出了「鋰礦返利」計畫，核心條款為：未來三年寧德時代對簽署合作車企的動力電池碳酸鋰價格以一個固定價格結算，而合作車企須承諾將約八成的電池採購量給寧德時代。

據報導，目前寧德時代已向理想汽車、蔚來汽車、華為、極氪汽車等客戶推出該計劃。不過，除了蔚來汽車以外，2022年其它四大客戶——Tesla、吉利、廣汽和小鵬截至目前均未有消息參與該計劃。

責任編輯：李同德#