逾千公司回購股票 中共藉企業操縱股市

【大紀元2022年11月06日訊】（大紀元專題部記者楚寒石綜合報導）今年以來，在中國A股、港股及中概股中，有超過1,300家上市公司、公募和私募基金集體進行了頻繁的股票回購。尤其在10月末，回購增持再掀高潮，發布回購、增持、終止減持計畫的上市公司劇增。專家認為，中共通過被其控制的上市公司操縱股市，試圖控制金融市場。

企業集體回購股份 造成巨額虧損

11月3日，《證券時報》報導稱，近期上市公司回購增持再掀高潮，發布回購、增持、終止減持計畫的上市公司劇增。同時，上市公司重要股東、高管掀增持潮，多家上市公司大股東終止減持或承諾不減持。

據摩根士丹利發表的中國資本市場策略報告統計，股票級主動型基金經理（Stock-level active managers）僅9月分對中國科技股累計淨沽出金額就高達330億美元，成為今年單月淨沽出最高金額。

在外資大規模離場的背景下，中國上市企業集體回購股票，但這種托市行為卻使這些公司產生了巨額虧損。

據同花順資料統計，截至11月2日，今年A股有1315家上市公司完成股份回購超1,500次，回購金額達1,865億元（約254.78億美元），較去年同期增長逾八成。

據Wind數據統計，截至10月底，有125家公募基金公司自購796支基金，淨申購金額63億元（約8.61億美元）。近千家私募機構耗資約50億元（約6.83億美元）申購旗下產品。

東方財富統計數據則顯示，今年前十個月，中國2,296支股票型基金中僅22支獲利，報酬率介於0.1%至26%之間。其餘99%皆慘賠，其中50家企業損失了37%至45%的投資。

截至11月2日，港股有208家公司進行股份回購，回購總金額達801億港元（約108.98億美元），創港股有回購數據以來的最高紀錄。

而《證券時報》報導顯示，超過90%港股上市公司的期間回購均價高於現價，帳面出現虧損，合計虧損高達207億港元（約26.37億美元）。截至10月31日，騰訊虧損比例為36%，虧損額達87.61億港元（約11.16億美元）。友邦保險虧損比例為21.4%，虧損額達44.03億港元（約5.61億美元）。

《證券日報》報導說，知乎從6月分開始其回購計畫，未來12個月內將進行至多1億美元的股票回購；3月22日，阿里巴巴宣布進行股票回購，回購規模從150億美元增至250億美元，回購持續至2024年3月底，此舉創下了中概股回購規模紀錄。

此後，微博在3月31日宣布股票回購計畫，未來12個月內回購至多5億美元的美國存託股票（ADS），回購期至2023年3月31日；同日，金山雲宣布股票回購計畫，在12個月內以ADS的形式回購至多1億美元的股票。

不過，10月21日，阿里巴巴美股股價觸及今年以來的新低。10月24日收盤，其美股盤前再度下跌已超12%。

中共控制上市企業操縱股市

在股市下跌趨勢如此明顯的情況下，上市公司為何寧可巨額虧損也要大手筆進行回購呢？

10月31日，日經亞洲報導分析，國際投資者可發現，在香港股市交易的中國內地上市公司中，截至目前有超過三分之二（1526家公司中有1029家）企業修改了公司章程，加入配合中共領導的政策指導。如：「為黨（中共）組織的活動提供必要條件」、「與黨（中共）高度一致」等。

日經還表示，這1,029家公司中，至少有153家在公司在章程中提到習近平。這些變化反映在習近平擔任領導人期間，中共開始對企業施加巨大壓力，以加強對企業的控制。

《證券時報》11月1日報導，今年以來，騰訊回購金額達244.89億港元（約31.2億美元），回購次數達76次，9月以來的回購次數就達到30次；友邦保險回購金融達205.7億港元（約26.21億美元），回購次數達到128次；小米回購金額達25.83億港元（約3.29億美元）；匯豐控股回購金額達35.15億港元（約4.48億美元）。小米、匯豐控股、明源雲、京東健康等回購次數都超過50次。

為此，中共證監會就修訂《上市公司股份回購規則》及《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》提出「意見」。

當局聲稱，部分股份回購的條件設置嚴格、便利度不夠。要求縮短窗口期、降低回購門檻，鼓勵上市公司實施股份回購、董監高（董事監事及公司高層）增持股份。

10月30日，中共央行網站公布《國務院關於金融工作情況的報告》。報告聲稱，要嚴厲打擊「非法金融活動」，守住不發生系統性金融風險的底線。

11月4日，《證券日報》報導稱，新規下企業增持、回購熱度攀升，大單回購計劃明顯增多。最近2週滬深兩市35家上市公司36次披露增持計畫，其中33家預計回購金額上限過億元，占比67.35%。47家公司披露回購計畫，預計回購金額上限合計152.65億元（約21億美元），增持回購計畫數量遠超去年同期。

對此，香港財經作家孫驍驥（政經孫老師）在其YouTube節目中表示，中共通過被其控制的企業（它們當中有很多是上市企業）行為來操縱股市。如企業集體的回購、統一的托市救市，就是其對金融市場管控的具體表現。

中共金融「維穩」難奏效

11月1日，《證券時報》報導，高達789億港元（約100.52億美元）的回購金額，似乎依然止不住港股下跌趨勢。港股最近三個月的日均成交額縮減至979億港元（約124.72億美元），對應當前30.8萬億港元（約3.92萬億美元）的市值，突顯成交低迷。

Wind統計數據顯示，今年前三季度港股募資活動大幅放緩，僅有55家企業成功IPO上市，較去年同期的73家減少24.66%；IPO募集金額僅為732億港元（約93.26億美元），較去年同期的2,885億大幅縮減74.63%。募資超過1億美元的IPO項目僅有18家，不到去年同期的一半。

10月19日，港交所公布，今年第三季度盈利同比跌30%至22.63億港元（約2.88億美元），期內收入及其他收益同比跌19%至43.18億港元（約5.5億美元），除去公司資金投資和慈善基金收益，港交所第三季度主要業務收入跌17%至43.24億港元（約5.51億美元）。

對此，思睿研究中國市場策略首席分析師洪灝10月31日對經濟通通訊社表示，外資及港資券商的港股持倉自今年7月起明顯下跌，10月起更加足馬力逃離港股，外資及港股券商今年港股持倉從800億港元急跌至目前不足50億港元。

責任編輯：連書華