美股基金資金流出創新高
晨星公司(Morningstar)週五公布的數據顯示,投資者今年已從美股基金中撤離了787億美元的資金,創下1993年以來的最高水平,比起2008年金融危機標普500指數下跌了約60%時候的狀況還要糟糕。
美國境內股票型基金僅7月一個月就流失了204億美元的資金。在過去的12個月中,這些基金見證了近1,586億美金的撤出。雖然被動式管理的交易所交易基金(ETFs)吸引了大批資金流入,但仍難以抵擋散戶投資者從美股基金撤資的額度。
投資者的這一轉變引發外界猜測,因為今年的股票市場回報率不算糟糕。標普500指數從年初到現在上漲約1.5%,如果算上股息回報,那麼今年迄今為止的總回報達到3.4%。但是標普500指數確實落後於其他指數,尤其是那些專注於國際股市的指數。摩根士丹利資本國際(MSCI-EAFE)的國際基準在同期成長了4%,如果考慮股息回報,今年迄今的總回報達到7%。
專家:美股處牛市末端
晨星公司(Morningstar)資深分析師阿麗娜‧拉米(Alina Lamy)在報告中稱:「(這種資金撤出的現象)除了可以用回報率來解釋之外,它還暗示了投資者對未來的預期。畢竟市場普遍認為,美國正處於牛市的末端。」
事實上,美股基金資金流出的最大獲益者是國際股票基金。國際股票基金不僅收益優於美股基金,而且吸引力十足。今年,這類基金已經吸引了1,793億美元流入。◇