磷化銦或成川習會談判籌碼

隨著各國持續擴建人工智慧（AI）資料中心，供應鏈緊張從GPU、記憶體逐步延伸至光通訊材料，使磷化銦（InP）近期備受關注。專家分析，中國若將磷化銦納入美中科技角力的談判籌碼，台灣光通訊業恐面臨原料取得成本上升及供應不確定性。不過，這仍屬潛在風險，磷化銦目前實際缺料程度仍不及記憶體緊俏。

光通訊大廠Lumentum執行長赫爾斯頓（Michael Hurlston）7月29日曾指出，市場不應只關注記憶體缺料情況，磷化銦因AI資料中心快速擴張，目前供應壓力也十分嚴峻，讓市場開始將目光放在光通訊產業的基礎材料。

磷化銦是化合物半導體材料，主要用於高速光通訊雷射及光電元件。近年AI資料中心為提升運算能力，資料傳輸量同步增加，400G、800G甚至1.6T高速光模組需求快速成長，也讓磷化銦晶圓及相關材料的重要性提高。

供應受到中國出口管制

值得注意的是，磷化銦供應也受到中國出口管制。中國去年2月曾宣布，對鎢、碲、鉍、鉬、銦相關物項實施管制措施，出口業者須申請許可，其中就包括磷化銦所需的原料銦。該政策發布時點，正值美國對中國商品加徵關稅，被認為是美中角力的一環。

中經院國際經濟所副研究員戴志言對《大紀元》表示，AI帶動的半導體材料需求增加，已讓高階電子零組件普遍出現供應吃緊，磷化銦只是其中一環。尤其資料中心內部資料傳輸越來越仰賴光通訊，從機櫃間、晶片間到不同算力中心之間，都需要高速光傳輸，因此光通訊元件需求也會跟著增加。

戴志言說，過去磷化銦市場規模沒有現在這麼大，全球產能並未大幅擴充，如今AI需求突然放大，供應鏈自然容易出現落差；若中國進一步收緊出口，台灣業者面臨的不一定是立即斷料，而可能先反映在光通訊產品原料價格、供貨數量及交期的攀升。

中華採購與供應管理協會顧問白宗城告訴《大紀元》，美中後續如何處理關稅與科技競爭值得觀察，今年美國總統川普已宣布，中共黨魁習近平預計9月24日訪美，雙方將再度進行高層會談，不排除將磷化銦等關鍵材料作為談判籌碼。

具回收再利用條件

不過，白宗城認為，磷化銦與部分電子材料類似，具備回收再利用條件，市場也有回收機制，因此供應受限時仍可降低衝擊。中國若進一步限制相關原料出口，確實可能推高全球取得成本，但台灣業者不必過度解讀為立即性的供應危機，目前產業實際缺料程度，仍以高頻寬記憶體（HBM）、先進製程晶片及部分高階電子零組件為主。

另一方面，馬斯克旗下SpaceX持續加碼AI基礎建設，並強調採用輝達GPU，加上SpaceX與Tesla已在德州推動Terafab，規劃建立涵蓋晶片製造、組裝及測試的半導體基地，皆成為市場觀察AI發展風向球。

戴志言表示，SpaceX持續加碼AI資料中心，不僅為服務既有客戶，也瞄準太空產業未來應用，同時推升記憶體、GPU、光通訊及磷化銦等材料需求，未來台灣在硬體製造及周邊供應鏈仍將扮演全球關鍵角色。◇