AI需求引爆記憶體超級牛市
人工智慧（AI）伺服器需求快速擴張，帶動記憶體與儲存裝置市場供需進一步吃緊。近期市場傳出，記憶體大廠SanDisk規劃調漲企業級NAND（快閃記憶體）價格，漲幅可能超過1倍，並罕見要求客戶支付100%現金預付款，以換取未來1至3年的供應配額，顯示儲存裝置產業正快速轉向賣方市場。
科技媒體Digitimes報導，SanDisk已向部分下游客戶提出預付款合約模式，儘管條件相對嚴格，但在AI基礎設施建置需求持續擴大下，部分雲端服務供應商（CSP）為降低未來斷供風險，正評估是否接受相關條款。
人工智慧（AI）伺服器需求快速擴張，帶動記憶體與儲存裝置市場供需進一步吃緊。資料照。（記者宋碧龍／攝影）資料中心需求快速增長
另據《Tom’s Hardware》引述野村證券報告指出，SanDisk計畫於3月調升企業級SSD（固態硬碟）用高容量3D NAND報價，短期供應緊縮，加上資料中心需求快速成長，是推升價格的主要因素。相關消息也帶動SanDisk股價9日走揚，反映出市場預期儲存裝置產業景氣的升溫趨勢。
記憶體與儲存裝置供應轉趨吃緊，與AI晶片對高規格記憶體需求快速擴大有關。輝達（Nvidia）、超微（AMD）及Google等業者推出的AI加速器，大量採用高頻寬記憶體（HBM）與高容量儲存設備，單一伺服器對記憶體與儲存資源的消耗，已遠高於傳統PC或行動裝置。
市調機構TrendForce分析，記憶體廠商正集中資源於高附加價值產品，使供需結構出現明顯變化，在產能優先轉向AI與伺服器應用的情況下，消費性市場可取得的記憶體供給受到排擠，預估2026年第一季DRAM平均價格，將較2025年第四季上漲50%至55%，大幅走揚。
結構性供給排擠效應
美光（Micron）業務執行長Sumit Sadana日前在美國CES展會上指出，AI晶片所需的HBM製程複雜度高，生產過程需堆疊多層記憶體晶片，每提高HBM產出1 bit，就要放棄其他裝置傳統記憶體3 bit的供應空間，形成結構性供給排擠效應。SK海力士與三星電子也陸續對外釋出產能吃緊訊號，未來年度部分產能已提前被客戶預訂。
產業人士指出，在AI投資未明顯降溫、雲端與資料中心持續擴建的背景下，記憶體與儲存裝置供需緊張情勢短期內恐難以緩解，價格上漲是否進一步波及消費性電子產品，仍有待後續觀察。◇
