最快明年Q1問世！主動式與多資產ETF拚三年規模2千億

為促進台灣資產管理市場發展，規劃開放主動式ETF及被動式多資產ETF，金管會17日宣布多項法規修正，盼提供更多元化投資工具，預估首檔產品最快在明年第一季有望問世，並在3年內達到新台幣2,000億元的市場規模。

金管會證期局表示，市場高度關注主動式ETF開放，經詢問17家境內外投信公司，有15家表達發行意願，新法規預計在今年底正式上路，證交所及相關單位都準備就緒，但考量券商作業及審核流程時間，預估最快明年第一季將迎來首檔主動式ETF與被動式多資產ETF產品問世。

證期局說明，主動式ETF特色是由基金經理人主動管理，力求超越市場指數的績效，而被動式多資產ETF則打破單一投資類別限制，基金可以同時買股票和債券，以滿足不同風險屬性投資人的需求。

證期局指出，《證券投資信託基金管理辦法》修正重點，包括規範主動式ETF應依規定辦理，另為利投資人辨識及區別商品特性，應於基金名稱標明主動式字樣，明定投資於股票或投資於債券的主動式ETF，應分別適用股票型基金、債券型基金的相關規定。

至於公開說明書，應該新增主動式ETF，並應於公開說明書封面以顯著方式刊印有關主動式ETF的商品特性，以及當主動式ETF設有績效指標時的相關說明文字。

證期局表示，對於主動式ETF未強制要求採用績效指標，如採用應說明績效指標的特性、基金與績效指標對投資策略及特色的差異、基金表現與績效指標表現的差異比較及比較方式的定義與計算公式等事項。此外，投資績效應按季更新公開說明書中，載明基金表現與績效指標表現差異比較。