勞動基金前3季 慘賠5千億 今年難轉正

勞動部11月1日公布最新勞動基金運用績效，截至今年9月底，整體基金虧損新臺幣5,124.6億元，創下史上虧損最嚴重的紀錄。勞動部坦言，「今年要轉正很難」。

勞動部勞動基金運用局11月1日公布最新統計資料，整體勞動基金截至今年9月底止規模為5兆5,579億元，其中新制勞退基金規模為3兆6,020億元，9月收益數-1,217.4億元，單月收益率-3.46%。

另外，舊制勞退基金規模為1兆61億元，單月收益數-399.5億元，收益率-4.63%；勞保基金規模為7,467億元，單月收益數-315.7億元，收益率-4.00%。

受到全球股票及債券市場均大幅下跌影響，加計就業保險基金等整體勞動基金，單月收益率-3.57%，收益數-1,919.9億元，截至今年9月底止評價後收益數為-5,124.6億元，收益率-9.87%。

勞動部：可能隧道快出來了

勞動部基金局副局長劉麗茹在記者會上說，9月分市場確實很不好，全球都跌得很凶，且可能會走一段時間，她進一步說明原因，是因為股、債市均大幅下走，存在帳面上的損失；若時間拉長，估計目前是逢低的狀態，無法很快回升，「只能忍耐」，另對於現在是否為最低點，她持保留態度，但「可能在隧道快出來了」。

勞金局目前評估今年10月可能會有微收益，雖不多但有轉正機率，劉麗茹說明，若從相對基準指標來看，10月雖然臺股沒有跌這麼重，但仍然下跌，至於美股雖然稍微回穩，但債市仍微幅下跌。

根據基金局資料，新制勞退自2005年成立至今年9月，累計收益為7,325億元；舊制勞退自1987年成立至今，累積收益為5,205億元；勞保基金自1995年勞健保分離至今，累積收益為5,030億元；長期仍有穩健獲利。

學者：國安基金部分方式 值得參考

中央大學經濟系教授邱俊榮接受《大紀元時報》採訪時提到，全世界主要國家都一樣，包括：勞動、退休等基金在金融市場裡運作是常態。以臺灣而言，勞動基金是不是該進場，這不會是該探討的問題；另一個層面是操作方式的問題，這麼大一筆錢該如何運用，特別是過去還發生過人謀不贓的狀況，現在又虧損這麼多，可能突顯機制面可以有更好的調整。

關於過去人謀不臧的狀況，他說，勞動基金主要是委託基金公司代為操作，以往曾發生過特定人士利用國家基金謀取自己私人基金的好處，讓國家基金「接刀子」，所以特別是在防弊方面，是不是能有更多改進空間，比如不要讓單一基金公司代操，而是分散給多個業者。另外，相關專家也應成立委員會，監督績效、金流，避免出現更多爭議，讓民眾對勞動基金更有信心。

至於操作模式，邱俊榮說，國人對國安基金較有信心，其部分操作模式值得勞動基金參考，特別是在景氣不好的時候，勞動基金可以考慮動撥部分款項購買權值股，並進行長期性的操作。

但邱坦言，要勞動基金完全比照國安基金還是有一定的難度，因為國安基金是以護盤為主要任務，而勞動基金是以賺錢為目的，兩者在基調上並不相同。國安基金在景氣不好時進場，並在景氣回穩時獲利；而勞動基金則是得持續進場，積極度較高，操作難度也高。

操盤原則宜透明化 穩定勞工心態

不過，邱俊榮說，勞動基金攸關大眾權益，在這種金融情勢震盪的情況下，確實應該以謹慎保守的方式操作，不應操作太多高風險的股票。基金會有分高風險高報酬以及低風險低報酬等不同種類，勞動基金應該明確定調自身的操作方向，事前就設定好，並與操盤者充分溝通。

邱說，很多問題出在不夠透明，如果勞動基金可以提前宣示自己的操盤原則，不會有高風險的操作，賺賠落差不會那麼大，可以讓擁有退休金的勞工的心態較為穩定，這值得相關單位參考。不過，他也說，如果勞動基金設定好方向，民眾也應有健康的心態，不應有「賺錢應該、賠錢負責」的心態，因為全球的基金都是有賺有賠。◇

今年勞動基金績效

資料來源：新聞整理      記者高李依／製表