元大原油基金缺失 金管會首開罰

金管會週四（9月17日）表示，6月底對元大投信金檢時發現「元大S&P原油正2」期貨信託基金有四大缺失，該投信在調整投資策略過程，未留授權紀錄，內控有效性不足，開罰新臺幣60萬元，且經金管會同意前，元大投信送審新的投信基金，金管會將可退回或不核准，這是金管會首次開罰期信基金。

金管會證期局副局長郭佳君表示，6月底對元大投信進行例行金檢，發現從今年4月到6月期間，元大投信的原油正2指數股票型基金（ETF）共有四大缺失。

郭佳君表示，首先，發現元大投信對該檔基金的重大調整投資策略，相關資料都看不到有書面資料經過被核決或授權，本來的分層負責明細表也沒有這方面的規定。

證期局說明，元大投信在今年4月油價出現負值交易時，調整基金的投資策略，將近月期貨契約改為遠月契約，卻沒有看到書面資料經核准或授權，儘管有取得投信董事長同意，但過程卻沒有留下書面資料，內控顯然不足。

第二、元大投信進行基金交易投資分析報告、決定書、執行紀錄、檢討報告的複核程序，明定可以由主管的業務員代理主管簽核，導致主管請假、外出或出差時，即由其餘代理人核准，沒有陳報上一層主管核准；同時，因部門主管兼任基金經理人，其出具的投資分析報告、決定書、檢討報告也沒有陳報上一層主管核准，證期局認為，明顯不符內控牽制原則。

第三、元大投信調整元大原油正2投資策略，卻沒有依證交所規定的期限，也就是改變交易策略的隔天應辦理公告作業，元大投信卻是在改策略的2天後才公告，公告程序的設計及執行有效性不足。

第四、元大投信部分投資分析報告未具備合理基礎與根據，部分檢討報告也未就基金因應特殊情形調整操作策略檢討，在分析及檢討作業流於形式。

「元大S&P原油正2」ETF算到9月16日前的30個營業日平均每單位淨值0.87元，依舊低於2元門檻，下市危機難逃。一旦此檔基金確定下市清算，就應向金管會及證交所申請，而清算所需時間預計是1至1個半月，因此預期11月左右將下市清算。