中國首推存款保險制 銀行破產風險大

中共國務院公布，5月1日起引入存款保險制度，最多償付50萬元（人民幣，以下同），中共央行預期覆蓋到99.63%存款人的全部存款。一旦有銀行出現擠提、接管，甚至破產，銀行要在7個工作日內足額償付予存戶。

根據條例，存款保險制度適用於國內所有商業銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業金融機構（統稱投保機構）。被保險存款包括投保機構吸收的人民幣存款和外幣存款。中國的銀行在境外設立的分支機構，以及外國銀行在中國境內設立的分支機構不適用該規定。

存款保險制度是一種金融保障制度，接受存戶存款的金融機構聯合建立一個保險機構，並由各存款機構作為投保人，按一定存款比例向其繳納保險費。如果銀行出了問題，儲戶還可以從保險機構得到一部分或全部存款。中國的新條例規定，不論儲戶的存款有多少，最多支付50萬元。

外媒：當局將允許銀行破產

去年11月30日，中共央行發布了《存款保險條例》的徵求意見稿。當時一些西方媒體做出論斷，認為北京方面打算推出存款保險，意味著當局將允許銀行破產。

法國興業銀行經濟學家姚偉表示，這一規定表明，那些金額超過50萬元的帳戶將不受到保護，而它們的總額占據總存款的50%。這是讓大儲戶惴惴不安的原因，「只有在北京有意讓銀行破產的情況下，中國才需要存款保險制度。」

交銀國際分析師李珊珊認為，這是當局推動利率市場化進程中，防範相關金融風險的預警措施。「在極端情況下，比如說有銀行破產，那麼存款保險就是一個很基礎的制度設計。」

據《華爾街日報》報導，銀行存款保險是作為提高對銀行的信心和防止銀行擠兌的一個方式，在全世界普遍實行；但對於中國，保險制度卻會給金融系統引入一些風險。

中國社科院高級經濟學家張明表示，存款保險制度意味著當局未來允許銀行破產的可能性上升。「一方面，它可能提高投資者信心，因為萬一發生危機它將提供金融穩定性；但是另一方面，它也可能給經濟引入更大的風險。」

大型國有銀行長期抵制

中共國務院1993年底就提出要建立存款保險基金，經過20多年才正式推行。《華爾街日報》報導，這是因為遭到權勢利益集團諸如大型國有銀行的強烈反對。

央行官員透露，所有銀行都將被要求支付一筆費用給央行基金以支付這個保險計畫，費用將基於每一家銀行存款水平的規模。

許多大型銀行一直遊說反對該計畫，視這筆費用為不必要，且對其盈利構成打擊。一個大型國有銀行的高級官員說：「像我們這樣的大銀行不會破產。一個存款保險制度不會在任何方面幫助我們。」

李珊珊認為，這對大型銀行未必是壞事。「應該說還是有這種措施出來，銀行它會有一種更加市場化的經營環境。」

中國建存保目的及可行性

據希望之聲廣播電台報導，存款保險制度源自美國，而中共建立這個制度的目的是否跟美國一樣？這個制度在中國又是否可行？

中國金融分析師任中道表示，保險的主要功能是分散風險，現在北京建立這個存款保險，目的也是為了分散風險，但是中國金融系統的風險非常高。「在我看來，其實金融危機實質上已經發生了。中共的權貴集團已經把中國的金融系統掏空了。有能力的權貴們通過海外的收購、併購、投資把這個錢、資產都給轉移走了；沒能力的貪腐官員就把錢藏在家裡頭。」

美國南卡羅來納大學艾肯商學院教授謝田說，中共經濟、金融都處於危機之中，它不得不拿出這個方案來安撫民心，但對老百姓來說，並沒有取得真正的保險。「人們一旦發現銀行，或者地方政府大面積破產的時候，或者中共鬧錢荒，銀行提不出錢來的時候，他會去銀行擠兌。一旦出現大規模擠兌的話，就可以把這些銀行給拖垮。」

謝教授解釋說，別看此制度在美國運行良好，但它在中國並不適用，原因是中國的金融體制是以銀行為主，而絕大部分銀行又是國有銀行。「如果這銀行本身出現問題的話，沒有人保得了你。銀行不能把風險給分散的話，這個保險實際上就是個空話。」

任中道指出，還有另外一個最大的問題，就是地方債和銀行的關聯非常密切。他說，官方數據顯示，大部分地方債是來自於銀行存款，而政府在中共的體制下又不能破產。「政府不能破產，企業可以，它就不斷地把地方債轉換為企業債。同時，從去年到現在這5個月時間，這個存款保險制度正式的發布，但是還有一個月才可以實施，那麼很可能在4月銀行就要破產了。破產一些銀行，地方政府的債務也可以賴掉一些，這就是它的一個小目的吧。」◇