國人愛買ETF 金管會訂平準金發放四大原則

近年指數股票型基金（ETF）成為民眾投資的熱門選項，針對使用收益平準金，金管會有四大原則規範，並適用新舊ETF，若業者違反將受到管制性措施如警告、糾正等，未來不排除在《投信投顧法》明訂罰則。

根據金管會統計，截至2023年11月底止，內掛牌交易的ETF檔數達241檔，資產總規模達3兆5,843億元，其中證信ETF為227檔、規模達3兆5,581億元，期信ETF為14檔、規模262億元。

隨著ETF資產規模大幅成長，金管會表示，ETF收益平準金將有四大原則規範：

首先，投信公司應訂定ETF收益分配原則、並納入內部控制制度，執行時應留存軌跡，以利查核。

第二，應有收益分配原則，包括配息率、收益平準金使用的啟動標準等，ETF實際配息率原則不應超過參考配息率。

第三，收益平準金使用上限，ETF使用收益平準金分配的占比，不應高於帳列收益平準金占所有可分配收益的比例，金管會說明，假設可分配收益是新臺幣1,000萬元，收益平準金就不能高於1,000萬元的一定比例。

第四，ETF應訂有收益分配優先順序，並依配息頻率估算收益科目使用金額。

金管會表示，ETF也是專案金檢的重點，將關注金融機構的ETF配息政策、配息組成及占比結構、收益平準金管理、折溢價管理、ETF資訊揭露等五大重點，今年預估會金檢超過10家投信業者，外界認為，規模較大的元大投信、國泰投信兩大業者將入列。◇