矽谷銀行倒閉 中國初創企業陷恐慌

美國矽谷銀行（SVB）倒閉引發的恐慌，正向中國初創企業的風險投資市場蔓延。

美國監管機構上週五（3月10日）關閉了矽谷銀行，這是自2008年以來最大的銀行倒閉事件。據聯準會（Fed）的數據，截至去年12月31日，矽谷銀行是美國第16大銀行，擁有約2,090億美元（約新臺幣6兆4,386億元）資產。

服務中國初創企業 矽谷銀行是首批

對於一些中國公司來說，矽谷銀行雖然遠隔重洋，但倒閉造成的影響卻實實在在。1990年代末，當中國對風險投資還很陌生時，矽谷銀行是第一批為中國初創企業提供服務的金融機構之一，而傳統的、規避風險的銀行則迴避這些企業。

然而隨著時間推移，矽谷銀行已成為中國初創企業以美元籌資的熱門選擇，也是一些專注於中國的美元風險投資公司首選。

上週六（3月11日），上海浦東發展銀行和浦發矽谷銀行發表緊急聲明稱，浦發矽谷銀行成立於2012年8月，擁有「獨立經營的資產負債表」，以減少對中國市場和科技業的衝擊。

矽谷銀行助中共發展高科技多年

據浦發矽谷銀行官網，該銀行是「中國首家擁有獨立法人地位，致力於服務科技新創企業的銀行，也是第一家中美合資銀行，浦發銀行和矽谷銀行各持股50%」。

雙方各持股50%，目的是在中國複製矽谷銀行的「投貸聯動」模式，即金融集團透過投資業務中股權投資的收益，來平衡抵補銀行業務中信貸投放的風險，甚至實現超額利潤。矽谷銀行對美國高成長企業的貸款市占率約46%，是高成長企業貸款市場龍頭。

據自媒體《新視野》頻道分析，中共一直排斥外國銀行在中國開辦業務，但矽谷銀行卻在中國順風順水，成為中共寵兒，背後原因是中共覬覦矽谷的高科技，而華爾街也貪婪中國的市場，矽谷銀行正好在中間穿針引線。

矽谷銀行官方網站提及，早在1999年他們就開始在中國展開業務，先後在上海、北京成立了科創商務諮詢公司。

《新視野》分析，矽谷銀行跟上海的關係也不尋常，該公司不僅投資一家總部位於杭州的貸款擔保公司，而且還管理兩支上海市楊浦區的政府基金；2012年，合作成立浦發矽谷銀行標誌著矽谷銀行與中共的合作達到高潮；此後十年間，矽谷銀行對中共發展高科技可說是助了一臂之力，這正是習近平要的「高科技創新產業彎道超車」，挑戰美國。

中國初創企業損失上億人民幣

矽谷銀行倒閉後，對於在美國投資的中國公司和個人，衝擊之大自不在話下。網傳美團創始人王興，在線上請求加入維權群組，疑似有大額存款損失。據中國《第一財經日報》報導，一位業內人士說，有中國初創企業已損失上億人民幣。

科技網站TechCrunch報導，他們採訪到的三名中國科技公司創辦人和兩位投資人都表示，投資人正敦促跟矽谷銀行有業務的中國初創企業，迅速提領資金避險。

其中一名中國科技公司創辦人說：「在看到矽谷銀行的股價在盤前交易中下跌30%後，人們意識到事情不對勁。在聽到我的美國投資者告訴我從矽谷銀行提款後，我立即告訴了其他中國同業。」

中國醫療新創公司創辦人安迪（化名）3月11日發了一條微信朋友圈：「沒想到一覺醒來，居然趕上了銀行倒閉，人生完整了。」他的公司大部分美元資產都存在矽谷銀行。

聯準會升息幅度 或有變數

專家分析，矽谷銀行規模較小，主要影響大多是未上市的科技新創、綠能產業，應不會衍生成系統性風險；但事件有可能會影響Fed在3月21、22日的利率決策。

原先市場預期Fed將宣布升息2碼強力打通膨，但矽谷銀行倒閉後，台新金首席經濟學家李鎮宇認為，Fed最好只升1碼，如果升2碼，市場可能會解讀成Fed認為靠升息壓不下通膨，要靠小型金融風暴才能壓制，可能會造成另一波恐慌。

不過，台經院院長張建一週日（3月12日）對中央社表示，美國首次領失業救濟金人數增加，但是美國2月非農就業人口增幅放緩至31.1萬人，仍高於市場預期；隨著經濟數據陸續公布，市場預期也不斷變化，因此Fed升1碼或2碼都有可能，對Fed而言，「還是緊盯通膨相關數據變化最重要」。◇