下季營收或增4成 外資上調大立光目標價

光學鏡頭廠大立光將於9日召開法人說明會，美系外資認為，在iPhone新機週期帶動下，大立光最壞情況已過，第三季營收可望季增40%，維持加碼評等，目標價調升到4,500元。

美系外資發布研究報告分析，大立光今年第二季營收約新臺幣127億元，季減4%，年減10%，低於市場預期，主要受到Android智慧型手機去化庫存影響，將大立光第二季毛利率預估值從68.7%下修到67.6%。

展望第三季，美系外資預期在iPhone新舊機種備貨帶動下，大立光營收將季增40%至177億元，但受到Android智慧型手機需求不明確的影響，第三季營收恐較去年同期減少4%。

另外，摩根大通表示，大立光上一季雖表現不佳，不過隨蘋果拉貨，下半年毛利率有望快速返回7成，推估三、四季營收連續成長到176、174億元，強度優於預期。今明年EPS上修到222、250元，目標價從4,400元提高到4,500元。◇