「明天系」遭清算 牽動富邦金陸版圖

連續11年穩坐金控每股獲利王寶座的富邦金，不但是台灣最早參股「登陸」的台資金控集團，在兩岸金融布局版圖也最為完整。但隨著習近平大力整改，明天系集團旗下銀行屢遭清算，也打亂了富邦金在中國市場的拓展計畫。

根據金管會揭露，截至2019年12月底，整體本國銀行對中國曝險金額為1兆6,453億元，占淨值比重的46%。其中，台北富邦銀行在中國地區的授信、投資及資金拆存總額度達1,252億元，占淨值比達70%，不但高於46%的平均值，更是在國銀曝險部位占淨值比率排名中高居第一名。

攤開公開資訊觀測站所公布2019年第三季的最新資料，富邦金直接或間接投資的公司一共有19家，累計從台灣匯出赴大陸地區投資金額達733.89億元，也同樣是高居金控之冠。

從港基銀行當「跳板」
富邦金在2008年首登陸

事實上，富邦金是最早在2008年從台灣成功「登陸」的台資金融機構，當時富邦金就是透過港基銀行間接參股廈門銀行19.95%股權。而在此之前，2003年富邦金領先同業，斥資將近140億新台幣，以每股3.68港元收購港基國際銀行75%普通股股權，被市場視為是富邦金西進中國的一大跳板。

直到2008年馬英九總統勝選後，行政院修改《台灣地區與大陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法》，開放銀行業可以間接登陸投資，當時富邦蔡家兄弟便透過港基銀行（後改名為富邦銀行(香港)）再投資廈門商銀，間接參股廈門銀行19.95%的股權，展開西進的腳步，而當時台北富邦銀行個人金融總經理高朝陽還出任行長，成為第一個在中國擔任銀行長的台灣人。

2014年1月7日，富邦金與台北富邦銀行更取得在一線城市都有據點的華一銀行，以現金收購取得80％股權，隨後在2016年10月20日取得20%剩餘流通在外的股份，正式成為富邦金100%持股的子公司，

根據《中華人民共和國外資銀行管理條例》規定，富邦華一銀行主要對各類客戶提供外匯業務以及人民幣業務，截至2019年9月30日止，富邦華一銀行在中國境內設有總行營業部（上海）及25家分（支）行（含籌備處），覆蓋規模與布局速度遠超過其他台資銀行。

投資哈爾濱銀行、廈門銀行
與明天系肖建華高度連結

一名金融人士則評論，過去馬政府時代台灣金融業搶爭西進，當時富邦就很積極跟「明天系」創辦人肖建華連結、往來，某個程度也因為這樣，有條件取得前進中國的優先門票。

從富邦金西進中國的時程來看，其中確實也出現不少「明天系」的身影，包括廈門銀行就是「明天系」集團旗下間接參股的一家銀行；除此之外，2014年富邦人壽以22.4億港元（約87億台幣）持有哈爾濱銀行7.03%股權，也同樣隸屬中國金肖建華創辦的明天系集團。

過去也曾有媒體報導，肖建華被視為是中共江澤民集團財富最大的「管家」、曾慶紅之子曾偉的「白手套」，但從去年5月開始，明天系旗下的包商銀行遭上海幫的建設銀行接管；同年11月，哈爾濱銀行的原有6大股東股權也賣給地方國資機構，轉讓後哈爾濱銀行48.18%的股權則由哈爾濱經濟開發投資公司、黑龍江省金融控股兩家國企持有。

肖建華失勢  富邦金也尷尬

儘管富邦金發出聲明表示，明天系原來只是哈爾濱銀行的股東之一，哈爾濱銀行並非被中共政府接管，而是明天系的股權轉讓給哈爾濱市政府相關企業，在中共政府增加持股後，其營運的穏健度將更佳。

但諷刺的是，若對照富邦在2014年以每股2.9港元的承銷價認購哈爾濱銀行股份來看，截至2月26日收盤為止，至今哈爾濱銀行股價腰斬，跌到剩下1.45港元，等於這5年來的投資虧損將近五成。

金融業者因此評論，自從中國國家主席習近平上任後，大刀闊斧進行改整，其中又以明天系規模最大，因此當時的政治條件是否真的對富邦金有加分作用，恐怕還要再觀察，現在看來反而是有些綁手綁腳。◇

小檔案：認識「富邦金」

2001年富邦集團整合旗下原有的富邦產物保險、富邦綜合證券、富邦商業銀行、富邦人壽保險成立富邦金控，由已故富邦集團總裁蔡萬才一手創辦；隔年又納入富邦投信和台北銀行，台北銀行則在2005年與旗下原有富邦銀行合併為台北富邦銀行。目前由蔡家二代的富邦金控董事長蔡明興為金控負責人。

富邦金主要以台北富邦銀行、富邦產物保險為核心企業，2019年9月底，富邦金控總資產已突破8兆元大關，約來到8.25兆元；截至2020年2月底為止，金控總市值大約4,574億元，僅次於國泰金控。

表格：富邦金西進中國投資版圖

資料來源：2019第三季財報、公開資訊觀測站