陸金融警訊 小銀行破產風險增

中國銀行業的警告信號正在閃爍。在壞帳激增的背景下，中共央行監管機構正以空前的速度接管或救助銀行，同時迫使銀行以越來越低的息差增加貸款。這可以使銀行繼續經營，但這並不是一個長久之計。

投資者越來越擔心中國金融體系的健康狀況，這打擊了投資者對中國銀行業的信心，也減緩了投資者近期的融資活動。

三個月前出現了三家瀕臨倒閉由政府接管的中國銀行，經過幾個月的平靜後，11月又發生了兩起當地銀行的擠兌事件，加劇了大陸金融體系的崩壞。

營口沿海銀行是最近一家遭受擠兌的銀行。由於擔心該銀行瀕臨倒閉，大批儲戶前往該銀行取出存款。據路透社報導，面對排隊等待提款的客戶，這家位於遼寧省的銀行將成捆的人民幣紙幣堆放在其分行櫃檯後面，以顯示信心。當地政府官員也被派往銀行分支機構，以安撫客戶並保證銀行有足夠的流動性。

營口銀行不得不加大刺激力度，以吸引其顧客留下來。據路透社報導：「為幫助恢復擠兌事件帶來的損失，營口（銀行）提高了本已很高的存款利率」。

包商銀行在5月被北京監管機構接管，這是20多年來中共當局對中國金融機構的首次緊急援助，也使銀行拆借利率飆升，小型銀行變得越來越依賴存款客戶。這意味著小銀行的短期融資變得太昂貴，不得不越來越依靠客戶存款來籌集資金。

中國小型銀行的財務狀況日益令人擔憂。小型銀行所擁有的金融產品與大銀行的同類產品相比顯得更為有限，因此不得不通過用提高利率吸引儲戶的方法來彌補差距。但是，儘管這些措施可以降低銀行擠兌機率，但它們會擠壓銀行的利差並損害其盈利能力，並在未來使銀行的財務狀況更加疲軟。

不良貸款給小型銀行帶來了另一片烏雲。中國銀行保險監督管理委員會2019年第二季度統計數據顯示，不良貸款總額（即拖欠付款的銀行貸款）為2.24兆元人民幣。銀行的不良貸款率為1.81%，比上一季度增加0.01%。大多數專家認為，中國銀行的實際不良貸款數據，可能比官方指標高幾個數量級。

中國有成千上萬的小額貸款機構，主要為農村地區的個人和小企業服務。儘管它們的重要性不如面向大型企業和國營企業的國家級貸款機構，但它們的客戶卻是平民百姓，如果小銀行以更快的速度破產，可能會破壞中共統治下的社會穩定。◇