美對沖基金大鱷:正賣空港元
山雨欲來風滿樓,美中貿易戰升級,香港經濟也備受拖累。正當港匯連日走弱之際,有美國對衝基金高調表示,正主力賣空港元。
美國著名對沖基金Hayman Capital創辦人巴斯(Kyle Bass),日前發文稱香港匯率制度處在崩潰的危險之中,形容「香港正坐在有史以來最大的一顆金融計時炸彈上」;21日,他再度高調唱淡港元,質疑香港的外匯儲備不足以支撑聯匯制度,聲稱公司正主力賣空港元。
巴斯接受彭博訪問時指,公司正大手購入美元,並賣空東南亞貨幣,而港元正是重點狙擊對象。他批評,現時香港房市為全球最貴,亦是全球槓桿水平最高的經濟體之一,加上在政治層面上,中共積極在港推動《逃犯條例》將迫使大量外國企業遷出,嚴重打擊本港經濟及匯率穩定。
他早前在給投資者的信中質疑,在金管局報稱的外匯儲備中,僅得570億元(約13%)可供使用,形容香港的外匯儲備「匱乏得可憐」。
金管局回應彭博查詢時反駁,Kyle Bass誤解聯匯制度及外匯基金運作,忽視局方可動用外匯基金,以維持聯繫匯率制度穩定。局方強調,目前沒有必要亦無意變更聯匯制度。
根據金管局數據,截至4月底,本港外匯儲備資產為4,364億元,相當於香港流通貨幣約7倍,而截至3月底的外匯基金總資產,則達到4.17兆元。
資深銀行家:何時打開賣空的缺口?
對於香港聯繫匯率是否會受衝擊,從事銀行業30多年、曾擔任美國銀行及中國建設銀行(亞洲)前高級副總裁的吳明德向本報分析,如果按常理,以香港今天如此龐大的金融體系,「如果正面衝擊港元,沽多兩年都沽不了。」
但九七後,香港和大陸聯繫密切,金融互動也多。他擔心在人民幣貶值衝擊下,中共可能藉香港平台走資,「從中套現美金走。」這種情況下,香港金融體系就存在風險。
他舉例,雖然外匯基金的具體組成,金融管理局沒有對外交代。但對業界而言,有兩個數據要特別留意,一個是銀行流動結餘,這是考驗香港資金池是否充足,銀根是否鬆動的一個數據,「現在由中美貿易戰開始的過千億,跌至500多億的水平」;另一個則是香港持有多少人民幣短期票據,這個意味著中共從香港借了多少錢走,「屆時中資可能通過這個方法,從香港套現美金和港幣,從香港走資。」
另一個風險是政治風險。如果修訂逃犯條例一旦通過,「有錢人都會抽資走」,屆時賣空機構或大有作為。他預期6月底7月前,也就是逃犯條例通過前後,就是香港金融體系是否穩定的關鍵時候。
不過,港大陳志武教授認為,雖然有對沖基金在賭香港的聯繫匯率可能抵不住,因為在大陸經濟下行壓力下,香港經濟也出現了一些下行的跡象。不過,他認為目前還沒有「崩盤的危機」。◇